探花 眼镜妹 5000万灭菌培养架收入疑窦重重，佳能科技闯关北交所需过“真实性”考研

经济导报记者 石宪亮探花 眼镜妹

拟上市公司在提交招股书文书稿前，对以客岁度的财务数据进行小数调度是平素状况。但如若调度的幅度相称大，以至越过年度主要财务办法的50%以上，则显得不太平素。这会让投资者对公司财报数据的真实性以及公司内控有用性产生怀疑。

近日拟在北交所上市的山东佳能科技股份有限公司(简称“佳能科技”)就属于后者。把柄公司IPO肯求文献，佳能科技在论说期内存在个东说念主卡、转贷、关联方资金拆借、单据使用不要领、第三方回款、关联方代垫用度、司帐误差矫正等财务内控不要领问题。

招股书文书稿显露，佳能科技是一家专科从事节能环保换热时刻及工业管说念安全时刻与开辟分娩的高新时刻制造企业。居品面向石油化工、电力、钢铁、煤化工、新材料等领域。公司本体限制东说念主为杨立勇，注册地址为淄博市淄川区。

佳能科技IPO文书于11月4日被北交所受理，保荐机构为第一创业证券承销保荐公司，本次拟召募资金2.48亿元。

文书IPO前大幅调度司帐误差被山东证监局警示

在公司文书前(2024年10月25日)，因公司司帐误差矫正幅度较大以及关联交易未实时审议、败露，佳能科技过火董事长、董秘、财务总监被山东证监局出具警示函。

经山东证监局查明，2024年4月，新三板挂牌公司佳能科技(873312)因收入、成本用度核算存在跨期等问题，对2021年、2022年度财务报表联系科目进行司帐误差矫正，其中2021年净利润从1808.43万元调度为705.87万元，调减1102.56万元，占当期净利润十足值的60.96%；2022年净利润从1713.80万元调度为2308.54万元，调增594.74万元，占当期净利润十足值的34.70%。

另外，佳能科技部分关联交易存在未实时审议、败露问题。一是公司部分关联方借款利率高于中国东说念主民银行法规的同期贷款基准利率，2021年、2022年累计拆入金额区分为1245万元、1145万元。二是公司与关联方淄川经济开发区铭利焊合作事部等3家企业存在关联采购业务，2021年累计交易金额349.81万元。上述事项未实时审议并败露，也未在联系依期论说中进行败露，直到2024年4月公司第三届董事会第十三次会议才补充审议并败露。

杨立勇看成公司董事长，强帅看成公司董事会文书，滕艳芳看成公司财务总监对上述问题负有主要背负。

财务信息真实性被要点问询

12月2日，佳能科技收到北交所审核问询函，该函共问询了五大类11个方面的问题，其中对于公司财务信息是否真实准确的问题就占了6个。包括：收入证据准确性及功绩增长真实性、毛利率波动较大的原因及合感性、研发用度核算的准确性、应收款项逐期增长的原因及回款风险问题、采购真实性及公允性、其他财务问题等。

文书稿显露，论说期(2021年至2024年上半年)，公司的营业收入区分为2.42亿元、2.47亿元、2.86亿元、1.83亿元；归母扣非净利润区分为540万元、2211.65万元、5714.37万元、2428.68万元，2023年增长较快。

公司各期前五大客户收入占比区分为 42.45%、39.06%、53.83%及 72.15%，其中 2024 年 1-6 月第一大客户宁夏宝丰充入占比为 39.75%。

北交所条目公司阐述2023年功绩增长是否与行业数据、主要客户名目开展情况相匹配；阐述宁夏宝丰成为第一大客户的合感性、收入杀青与名目剖析的匹配性，论说期后宁夏宝丰联系名目是否捏续扩产，功绩是否存鄙人滑风险；阐述公司收入证据联系内控的健全有用性，后续的整改要承情况过火启动有用性。

灭菌培养架收入疑窦重重

同期，北交所对公司灭菌培养架收入真实性也冷落了问询。论说期内，公司金属成品的业务收入区分为 3268.22 万元、1329.47 万元、477.46 万元和 31.13 万元，主要系向山东七河生物科技股份有限公司过火关联方销售灭菌培养架等金属成品酿成的收入，且 2022 年刊行东说念主协助该客户进行转贷。2021 年和 2022 年该业务毛利率为-5.74%和 15.44%。

经济导报记者把柄公司金属成品的业务收入及毛利率测算，发现公司这方面业务2021年毛利为亏本187.6万元；2022年毛利为191.4万元。该项业务两年内营业额高达4600万元，但毛利仅为3.8万元，基本上不挣钱也不赔钱。

文书稿显露，2022年2月11日，佳能科技协助青岛七河生物科技有限公司转贷500万元；同庚3月7日，又协助该公司转贷500万元。

因此，投资者及联系方面怀疑佳能科技与山东七河生物科技股份有限公司过火关联方销售灭菌培养架等金属成品酿成的收入可能为走账用的“造作收入”。而一朝被查实沿路或部分造作，公司的上市之路将会如丘而止。是以这个问题相称蹙迫。

北交所对这个问题的问询也相称雕悍，条目公司阐述与七河生物过火关联方是否存在关联关系过火他利益交游，主要客户及供应商与七河生物是否存在业务交游或关联关系，七河生物过火关联方是否存在为公司代垫成本用度，是否对公司进行交易行贿等情形。同期阐述公司是否存在体外资金轮回。

相称规贸易业务是否合理

另外公司倏得开展贸易业务的合感性也受到北交所问询。2024 年 1-6 月，公司向山东方润德交通工程有限公司采购管托及加办事事1002.28 万元、向四平市巨元瀚洋板式换热器有限公司采购换热器 805.31 万元，该业务方法为贸易方法，与公司旧例业务方法有较大相反。

研发用度核算是否准确

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跟着我国经济的高质料发展，监管层对拟上市公司的研发进入也越来越来越醉心，研发用度、研发用度占比、研发东说念主员占比等还是成为公司能否收效上市的主要办法之一。最近的一些监管案例显露，一些拟上市公司存在挑升多核算研发用度、研发东说念主员的情况。

北交所对佳能科技研发用度核算的准确性也进行了要点关爱。把柄肯求文献，论说期内，公司研发用度率区分为 4.67%、4.75%、4.79%和 4.30%，低于可比公司均值；2024 年 6 月末，公司研发东说念主员共 59 东说念主，包含研发部和时刻部东说念主员，其中时刻部研发东说念主员主要使命为定制化居品想象，部分时刻部研发东说念主员还认真参与报价、分娩 BOM 图纸等使命，上述使命均计入主要研发名目工；公司研发用度主要为员工薪酬和材料用度，其中员工薪酬占比区分为 49.83%、54.34%、52.73%和 54.87%，包含分娩东说念主员援助研发样机的员工薪酬；公司研发废物主要为废钢、废钢屑以及保冷材料的废物等，公司将废物过磅称重后进行后续科罚，但公司未保留相应的过磅单。

供应商与采购规模不匹配

在采购真实性及公允性方面，佳能科技存在的疑窦也颇多。把柄肯求文献，论说期内刊行东说念主采购的原材料包括板材、管材、型材等，各期前五大供应商采购占比区分为32.63%、37.07%、25.09%和 30.23%，供应商采购较为散播。刊行东说念主的主要供应商中贸易商较多，贪图规模相对较小且变动较大；部分供应商建造时候较短即成为公司前五大供应商，如 2021 年第一大供应商天津宏禄制管有限公司选取五大供应商无锡巨麦物质有限公司为 2020 年建造，建造第二年即成为公司前五大供应商；供应商注册老本、参保东说念主数与刊行东说念主采购规模不匹配，如无锡丰功金属成品有限公司为 2023 年第一大供应商，但参保东说念主数为 0；2022 年第一大供应商淄博岳虹物质有限公司注册老本 300 万元，公司向其采购钢材 1905.33 万元，且该供应商协助公司转贷。

北交所条目中介机构迷惑资金活水核查情况，阐述公司及联系主体与主要原材料供应商及联系主体等是否存在非常资金交游探花 眼镜妹，是否存在为刊行东说念主代垫用度、代为承担成本或滚动订价等利益运送情形。