国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解   国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 基金处置东谈主：国投瑞银基金处置有限公司 基金托管东谈主：中国银行股份有限公司 讲解送出日历：二〇二四年十月二十四日        第 1 页，共 16 页                         国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解                            §1   垂危辅导   基金处置东谈主的董事会及董事保证本讲解所载贵寓不存在纰缪记录、误导性 述说或紧要遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完好性承担个别及连带株连。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司根据本基金合同公法，于 2024 年 10 月 内容不存在纰缪记录、误导性述说或者紧要遗漏。   基金处置东谈主高兴以老诚信用、勤劳尽责的原则处置和应用基金财富，但不 保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来弘扬。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募阐发书。   本讲解中财务贵寓未经审计。   本讲解期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                        §2       基金居品大要 基金简称              国投瑞银盛煊夹杂 基金主代码             018698 交游代码              018698 基金运作神情            契约型怒放式 基金合同奏效日           2023 年 12 月 26 日 讲解期末基金份额总数        41，579，514.38 份                   在严格按捺风险的前提下，本基金通过股票与债券 投资主张              等财富的合理确立，力求基金财富的抓续妥贴增                   值。                   势和预期收益风险的比拟判别，对股票（包括 A 股、 投资策略                   存托笔据和港股通标的股票等）、债券及货币阛阓                   用具等各财富类别果真立比例进动作态调养，以期                         第 2 页，共 16 页      国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解 在投资中达到风险和收益的优化均衡。 金处置东谈主在进行行业确立时，将采用从上至下与自 下而上相遇迎的神情详情行业权重。在投资组合管 理过程中，基金处置东谈主也将根据宏不雅经济神志以及 各个行业的基本面特征对行业确立进行抓续动态 地调养。（2）优选个股策略：本基金构建股票组 合的设施是根据定量与定性分析详情股票初选库； 基于公司基本面全面考量、筛选上风企业，应用现 金流贴现模子等估值顺次，分析股票内在价值；结 合风险处置，构建股票组吞并对其进动作态调养。 （3）存托笔据投资策略：本基金将根据本基金的 投资主张和股票投资策略，基于对基础证券投资价 值的深远琢磨判断，进行存托笔据的投资。（4） 港股通标的股票投资：本基金可通过内地与香港股 票阛阓交游互联互通机制限制参与港股阛阓投资， 以增强全体收益。 债券分析顺次，详情债券投资组合，并处置组合风 险。 可调养债券对应的基础股票进行分析与琢磨，同期 兼顾其债券价值和调养期权价值。 交换债券的纯债部分价值以及对主张公司的股票 价值的详尽评估，遴荐具有较高投资价值的可交换 债券进行投资。 标，本基金在扫视风险处置的前提下，以套期保值      第 3 页，共 16 页                            国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解                   为目的，限制应用股指期货。                   究影响财富复旧证券价值的多种要素，评估财富支                   抓证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前                   偿付风险，通过信用分析和流动性处置，辅以数目                   化模子分析，精选经风险调养后收益率较高的品种                   进行投资，勤奋得到永久牢固的投资收益。                   中证 800 指数收益率×75%+中证港股通详尽指数收 事迹比拟基准                   益率×5%+中债详尽指数收益率×20%                   本基金为夹杂型基金，其预期风险和预期收益高于                   债券型基金和货币阛阓基金。 风险收益特征                   本基金若是投资港股通标的股票，需承担汇率风险                   以及境外阛阓的风险。 基金处置东谈主             国投瑞银基金处置有限公司 基金托管东谈主             中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简                   国投瑞银盛煊夹杂 A              国投瑞银盛煊夹杂 C 称 下属分级基金的交游代 码 讲解期末下属分级基金 的份额总数              §3    主要财务计算和基金净值弘扬                                                    单元：东谈主民币元                                          讲解期 主要财务计算                      (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日)                        国投瑞银盛煊夹杂 A            国投瑞银盛煊夹杂 C                         第 4 页，共 16 页                         国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解   注：1、本期已达成收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除关连用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已达成收益 加上本期公允价值变动收益。 申购赎回费、基金调养费等），计入用度后本色利润水平要低于所列数字。                                        事迹比拟                    净值增长     事迹比拟          净值增长                          基准收益   阶段               率圭臬差     基准收益                   ①－③       ②－④           率①                           率圭臬差                     ②        率③                                            ④ 畴昔三个 月 畴昔六个 月 自基金合 同奏效起      23.36%    1.09%    14.58%        1.00%    8.78%          0.09% 于今                                        事迹比拟                    净值增长     事迹比拟          净值增长                          基准收益   阶段               率圭臬差     基准收益                   ①－③       ②－④           率①                           率圭臬差                     ②        率③                                            ④ 畴昔三个 月 畴昔六个 月                         第 5 页，共 16 页                               国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解  自基金合  同奏效起       22.22%        1.09%    14.58%      1.00%       7.64%   0.09%  于今     注：1、本基金的事迹比拟基准为：中证800指数收益率×75%+中证港股通详尽指 数收益率×5%+中债详尽指数收益率×20%。 率变动的比拟                      国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金           累计净值增长率与事迹比拟基准收益率的历史走势对比图                      (2023 年 12 月 26 日至 2024 年 9 月 30 日)                               第 6 页，共 16 页                        国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解   注：1、本基金建仓期为自基金合同奏效日起的6个月。罢休建仓期驱散，本基金 各项财富确立比例顺应基金合同及招募阐发书相关投资比例的商定。 基金运作时辰未满一年。                        §4   处置东谈主讲解            任本基金的基金司理                               证券从业  姓名   职务          期限                           阐发                                年限            任职日历       离任日历                                       基金司理，中国籍，上海财经                                       大学经济学硕士。12 年证券从                                       业经历。2011 年 6 月至 2011                                       年 12 月 2 日任海通证券股份       本基                                       有限公司投资银行部分析员，       金基   2023-12- 周想捷                     -       12    2012 年 1 月至 2015 年 1 月任       金经      26                                       国金证券股份有限公司琢磨        理                                       所化工琢磨员，2015 年 1 月至                                       风险计谋部行业琢磨处琢磨                                       员，2015 年 10 月至 2016 年 5                        第 7 页，共 16 页                     国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解                                    月任华泰证券股份有限公司                                    琢磨所化工琢磨员，2016 年 6                                    月至 2017 年 8 月任中泰证券                                    股份有限公司琢磨所化工研                                    究员，2017 年 8 月加入国投瑞                                    银基金处置有限公司琢磨部，                                    瑞银更动能源夹杂型证券投                                    资基金的基金司理助理。2021                                    年 4 月 28 日起担任国投瑞银                                    境煊纯确切立夹杂型证券投                                    资基金基金司理，2022 年 6                                    月 29 日起兼任国投瑞银怒放                                    视角精选夹杂型证券投资基                                    金基金司理，2023 年 5 月 30                                    日起兼任国投瑞银鲜艳中国                                    纯确切立夹杂型证券投资基                                    金及国投瑞银瑞盈纯确切立                                    夹杂型证券投资基金（LOF）                                    基金司理，2023 年 12 月 26                                    日起兼任国投瑞银盛煊夹杂                                    型证券投资基金基金司理。曾                                    于 2022 年 6 月 29 日至 2023                                    年 8 月 14 日历间担任国投瑞                                    银锐意纠正纯确切立夹杂型                                    证券投资基金基金司理。   注：任职日历和离任日历均指公司作出决定后肃穆对外公告之日。证券从业年限 诡计圭臬顺服中国证监会《证券基金策画机构董事、监事、高档处置东谈主员及从业东谈主员 监督处置办法》中对于证券基金从业东谈主员限制的关连公法。   在讲解期内，本基金处置东谈主征服《证券法》、                      《证券投资基金法》尽头系列公法和 本基金《基金合同》等相关公法，本着坚守诚信、审慎勤劳，诚实守法的原则，为基 金份额抓有东谈主的利益处置和应用基金财富。在讲解期内，基金的投资有计算范例，基金 运作正当合规，莫得挫伤基金份额抓有东谈主利益的举止。   本讲解期内，本基金处置东谈主严格本质了公谈交游关连的系列轨制，通过责任轨制、                     第 8 页，共 16 页                     国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解 经由和技能妙技保证公谈交游原则的达成，以确保本基金处置东谈主旗下各投资组合在研 究、有计算、交游本质等各方面均得到公谈对待，通过对投资交游举止的监控、分析评 估和信息裸露来加强对公谈交游过程和成果的监督，形成了灵验的公谈交游体系。本 讲解期，本基金处置东谈主各项公谈交游轨制经由均得到邃密地贯彻本质，未发现有在违 反公谈交游原则的满足。   本基金于本讲解期内不存在格外交游举止。   基金处置东谈主处置的通盘投资组合在本讲解期内未出现参与交游所公开竞价同日 反向交游成交较少的单边交游量跨越该证券当日总成交量 5%的交游情况。   三季度前中期，主要指数抓续下降，部分公司估值创下历史新低。从基本面看， 较多上市公司的事迹仍是莫得起色，环比二季度持续下滑，以致一些行业驱动全行业 失掉。政府部门在 9 月底明确了计谋积极的大场所后，阛阓神志飞速扭转，主要指数 短期快速高涨，一些温煦度较高的指数，如科创 50，波动率以致跨越了较多个股，这 在证券阛阓历史上亦然比拟萧疏的。   三季度阛阓的大幅波动，为基金处置带来了较大的挑战。操作上，换手率略有提 升，集合度持续努力缩小，增多了港股仓位。在经济预期仍不爽脆确当下，本基金将 持续抓有永久增漫空间较大，相对同业有一定上风，并有一定鼓吹申诉的公司。即使 短期经济仍待诞生，这些公司也不错依靠较好的开脱现款流来分成或回购，以提供基 础的鼓吹申诉，一朝经济清朗年透顶好转，这些优秀公司将有可能迎来较大的事迹和 估值弹性。由于央行提供了新增的用具，饱读舞金融机构和上市公司持续增抓职权财富， 且这些用具的利率不高，因此，有才调在悲不雅经济的假定下守护事迹牢固，同期股息 率跨越央行专项用具成本的个股，有望迎来系统性的估值擢升。固然短期仍将受到投 资者神志波动和好意思国大选成果等事件的冲击，但从永久维度看，咱们瞻望中国阛阓长 期慢牛的走势正在滋长。   甩抄本讲解期末，本基金 A 类份额净值为 1.2336 元，C 类份额净值为 1.2222 元。 本讲解期 A 类份额净值增长率为 20.59%，C 类份额净值增长率为 20.40%；本讲解期 同期事迹比拟基准收益率为 12.78%。                     第 9 页，共 16 页                         国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解      本基金在 20240613 至 20240719 出现集结 27 个责任日基金财富净值数低于 5000 万的情形，至本讲解期末已高于 5000 万元，基金处置东谈主依据关连公法在本讲解中进 行裸露，提醒基金份额抓有东谈主温煦。                        §5   投资组合讲解                                                         占基金总财富 序号             名堂                   金额(元)                                                         的比例(%)        其中：股票                            41，860，208.60       75.65        其中：债券                                        -            -             财富复旧证券                                  -            -        其中：买断式回购的买入返售                                                     -            -        金融财富      注：1、截止本讲解期末，基金财富通过港股通交游机制投资的港股公允价值为 东谈主民币17，595，789.60元，占基金总净值比例34.53%。 代码            行业类别                公允价值（元）               占基金财富净                         第 10 页，共 16 页                     国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解                                                         值比例（％） A 农、林、牧、渔业                                          -              -                                                     -              - B 采矿业 C 制造业                                   21，502，629.00       42.20      电力、热力、燃气及水坐褥和供应 D                                                   -              -      业  E 建筑业                                              -              -  F 批发和零卖业                                           -              - G 交通运载、仓储和邮政业                            1，057，030.00        2.07 H 住宿和餐饮业                                            -              -  I   信息传输、软件和信息技能作事业                                -              -  J 金融业                                   1，704，760.00        3.35 K 房地产业                                              -              -  L 租借和商务作事业                                         -              - M 科学琢磨和技能作事业                                        -              - N 水利、环境和大家设施处置业                                     -              - O 住户作事、修理和其他作事业                                     -              -  P 证明                                               -              - Q 卫生和社会责任                                           -              - R 文化、体育和文娱业                                         -              -  S 详尽                                               -              -       悉数                    24，264，419.00                   47.62      行业类别       公允价值（东谈主民币）               占基金财富净值比例（%） 非必需耗尽品                  10，771，656.10                      21.14 通信                       6，824，133.50                      13.39 科技                                  -                          - 能源                                  -                          - 必需耗尽品                               -                          - 医疗保健                                -                          - 材料                                  -                          - 房地产                                 -                          - 工业                                  -                          - 公用办事                                -                          -                     第 11 页，共 16 页                            国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解   金融                                       -                         -   悉数                           17，595，789.60                   34.53       注：以上行业分类采用彭博行业分类圭臬。                                                           占基金财富 序号     股票代码         股票称号   数目(股)         公允价值(元)                                                           净值比例(％)                     理想汽车                       -W                     阿里巴巴                       -W       无。       无。 明细       无。       无。       无。                            第 12 页，共 16 页                     国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解   本讲解期末无股指期货投资。   为更好地达成投资主张，本基金在扫视风险处置的前提下，以套期保值为目的， 限制应用股指期货。   根据基金合同，本基金不参与国债期货。   本讲解期末无国债期货投资。   无。 编制日前一年内受到公开降低、处罚。  序号            称号                   金额(元)                     第 13 页，共 16 页                       国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解   无。   无。   由于四舍五入的原因，分项之和与悉数项之间可能存在尾差。                     §6 怒放式基金份额变动                                                      单元：份             名堂           国投瑞银盛煊夹杂A              国投瑞银盛煊夹杂C 讲解期期初基金份额总数                     9，837，715.34       31，357，947.74 讲解期时间基金总申购份额                    3，865，094.61       11，988，729.26 减：讲解期时间基金总赎回份额                  2，021，006.27       13，448，966.30 讲解期时间基金拆分变动份额（份                                            -                      - 额减少以“-”填列） 本讲解期期末基金份额总数                   11，681，803.68       29，897，710.70              §7   基金处置东谈主应用固有资金投本钱基金情况                                                          单元：份        名堂             国投瑞银盛煊夹杂A                国投瑞银盛煊夹杂C 讲解期期初处置东谈主抓有的 本基金份额 讲解期时间买入/申购总份                                       -                     - 额 讲解期时间卖出/赎回总份                          -                     -                       第 14 页，共 16 页                      国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解  额  讲解期期末处置东谈主抓有的  本基金份额  讲解期期末抓有的本基金  份额占基金总份额比例                     40.48          -  （%）      无。               §8   影响投资者有计算的其他垂危信息                     居品专有风险 投资者应温煦本基金单一投资者抓有份额比例过高时，可能出现以下风险： 单一投资者大额赎回时易触发本基金精深赎回的条件，中小投资者可能靠近小额赎回央求 也需要部分延期办理的风险。 单一投资者大额赎回时，基金处置东谈主进行基金财产变现可能会对基金财富净值形成较大波 动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金财富以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 单一投资者大额赎回后，可能使基金财富净值显耀缩小，从而使基金在拟参与银行间阛阓 交游等投资时受到限定，导致基金投资策略难以达成。 根据本基金基金合同的商定，基金合同奏效后的存续期内，若集结50个责任日出现基金份 额抓有东谈主数目不悦200东谈主或者基金财富净值低于5000万元情形的，基金合同将间隔，并根据 基金合同的商定进行基金财产计帐。单一投资者大额赎回后，可能形成基金财富净值大幅 缩减而径直导致触发本基金合同商定的间隔及计帐条件，对本基金的持续存续产生较大影 响。 由于单一机构投资者所抓有的基金份额占比拟高，在召开抓有东谈主大会并对紧要事项进行投 票表决时，单一机构投资者将领有高的投票权重。      注：本基金本讲解期无单一投资者抓有基金份额比例达到或跨越20%的情况。  员变更公告，公法绪论公告时辰为 2024 年 08 月 02 日。                      第 15 页，共 16 页                             国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度讲解 如期定额投资）、赎回和调养业务的公告，公法绪论公告时辰为 2024 年 09 月 12 日。     中国证监会准予国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金召募注册的文献     《国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金基金合同》     《国投瑞银盛煊夹杂型证券投资基金托管条约》     国投瑞银基金处置有限公司交易派司、公司礼貌及基金处置东谈主业务阅历批件     其他在中国证监会指定绪论上公开裸露的基金份额净值公告、如期讲解及临时公 告     中国广东省深圳市福田区福华通盘 119 号安信金融大厦 18 楼     存放网址：http://www.ubssdic.com     投资者可在交易时辰免费查阅。     究诘电话：国投瑞银基金处置有限公司客户作事热线 400-880-6868                                            国投瑞银基金处置有限公司                                            二〇二四年十月二十四日                            第 16 页，共 16 页

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